上海三毛2023年半年度董事会经营评述

　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　公司所从事的主要业务为进出口贸易、安防服务及园区物业租赁管理。报告期内，公司所属行业及主营业务情况说明如下：
1、进出口贸易
2023年上半年，我国外贸进出口稳中提质、符合预期。据海关统计，上半年我国货物贸易进出口总值20.1万亿元人民币，同比增长2.1%。其中，出口11.46万亿元，同比增长3.7%；进口8.64万亿元，同比下降0.1%。（以上信息来源于国新办《国新办举行2023年上半年进出口情况新闻发布会图文实录》国务院新闻办公室网站www.scio.gov.cn）2023年1-6月，上海实现外贸进出口总额20926.22亿元，比去年同期增长11.4%。其中，出口8463.23亿元，增长15.2%；进口12462.99亿元，增长9.1%。（以上信息来源于《1-6月上海外贸进出口比去年同期增长11.4%》上海市统计局tjj.sh.gov.cn）公司进出口贸易以服装服饰、毛料面料、仪器及机械配件等产品为主，客户主要分布在美国、墨西哥、日本、孟加拉、英国等国家。公司下属全资子公司上海三进进出口有限公司通过组织设计、接单生产、报关出运、质量控制管理、物流运输等一系列服务实现交易。2023年上半年，公司进出口总额全口径完成数为7588.95万美元，其中，出口6751.88万美元，进口837.07万美元，进出口、出口、进口较同期增减幅度分别为8.33%、0.35%、202.26%。
2、安防服务
安防行业是利用视频监控、出入口控制、实体防护、入侵报警等手段及信息技术，防范应对各类风险和挑战。从安防服务分类，包括人力防范、技术防范、安全风险评估等安防服务。
公司所开展的安防服务为人防业务，属于安防业务中较为基础的服务领域，下属全资子公司上海三毛保安服务有限公司及其子公司通过为客户提供个性化的长期或短期安全保卫服务实现收入。长期人防业务包括定点安保、武装安保、个人安保等服务，短期人防业务包括各类大型活动安全护卫、特定人群疏散等服务。公司人防业务具备二级保安服务企业等级，服务单位包括高等院校、大型游乐园、金融网点、政府机关、办公园区等。2023年上半年，安防服务板块共实现业务收入14417万元，较同期增长34.59%。
3、园区物业租赁
2023年上半年，上海写字楼需求温和复苏。从需求角度看，上半年主力需求首位仍为金融机构，以新设和升级需求为主，聚焦陆家嘴区域；专业服务业位居第二，其中咨询及律所占比较多；TMT位居第三，以平台互联网、软件系统开发类的新租需求为主。租金方面，上半年全市租金报价较去年年底下降1.1%，租金下跌主要受新增供应持续增加加剧市场竞争以及过往项目去化速度的影响，部分业主对市场预期转弱，主动小幅下调租金，以期占据更多市场。（以上信息源于世邦魏理仕《2023年上半年上海房地产市场回顾》）
公司物业租赁主要依托上海及周边地区的存量房地资源开展经营性租赁，可供出租建筑面积约为4.5万平方米，主要位于上海浦东新区、黄浦区、杨浦区及江苏太仓市，用途为工业、仓储和办公。下属企业通过对外物业租赁及提供配套物业管理服务等实现收入。2023年上半年，公司园区物业租赁实现收入约1496万元，较同期增长约29.64%。
二、经营情况的讨论与分析

　　2023年上半年，公司共实现营业收入51666.66万元，较上年同期增长36.96%；利润总额1699.16万元，较去年同期增加1647.64万元。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润1521.84万元，扣除非经常性损益后的净利润为771.88万元，经常性损益较同期增长约921.45万元。
从数据看，报告期内公司整体收入和利润均呈现较好增长，各业务板块经营情况均较同期收入增幅在三成左右（表1），主要影响因素有：（1）强化服务质量，各板块订单续签及新订单获取情况良好；（2）持续盘活闲置资产，存量资产增效效应显现；（3）上年同期比较基数较小，致本期业绩增幅较大。
本期公司非经常性损益约为749.96万元，主要为执行生效诉讼判决移交涉案房屋土地后取得补偿，该事项对当期损益影响约为883万元。
公司上半年主要经营情况如下：
进出口贸易
2023年上半年，公司进出口贸易完成营业收入3.58亿元，较去年同期增长38.19%，净利润约为9.51万元。报告期内，公司下属三进进出口公司着力稳业务、保存量，业务体量总体维持往年水平。受去年同期贸易结算周期延迟的影响，对比数据基数偏少，加之汇率波动对本期进出口业务收入增加有一定促进作用，表现为本期贸易收入较大幅度增长。此外，本期订单毛利率下滑明显，致该业务板块业绩成长效应微弱。
安防服务
报告期内，公司安防服务累计营业收入为14417万元，较去年同期增长约34.59%，净利润约398万元，较去年同期增长148.69%。安防服务立足于需求导向，在工作中展现服务质量和温度，持续提升客户满意度。数据显示，报告期内安防服务存量业务前五大客户为高等院校、商业银行及大型游乐园区，质优且具备较好的稳定性，合计收入约占总收入的52%。得益于业内良好的品牌形象和服务案例，三毛保安公司存量订单续签及新订单获取情况良好，业务结构日趋优化。但随着下半年社保基数及最低工资的调整，用工成本上升将对安防业务的利润产生一定负面影响，公司将与客户协商尽可能减轻对业务利润的直接影响。
物业园区租赁
上半年，公司物业园区租赁各项收入合计约为1496万元，较去年同期增长29.64%。一方面，公司通过合同续签及调仓换仓提升整体租赁收入水平，而上年末重庆闲置厂房完成整体盘活出租也增加了本期租赁收入；另一方面，上年同期公司依规对符合条件的租户实施政策性租金减免，致使同期比较金额较低。剔除租金减免因素后，本期物业园区租赁板块收入及利润较同期增幅约为10%。
三、风险因素

　　1、宏观经济风险
当前我国经济运行呈现恢复向好态势，转型升级扎实推进，但国际政治经济形势错综复杂，世界经济复苏乏力，推动经济持续回升向好仍需加力。公司所在行业也将受宏观经济环境和进出口相关政策等多重影响，公司将持续增强抗风险能力，保持整体经营运行的平稳有序。
2、汇率波动风险
公司合并报表的记账本位币为人民币，而主营进出口业务主要采用美元等外币结算，汇率波动可能对运营带来一定汇兑损失。2023年上半年，在国内外因素共同影响下，人民币汇率与美元指数背离，承压走贬。从当前看，人民币汇率虽有所贬值，但没有偏离基本面，人民银行已经综合采取措施管理预期，外汇市场运行平稳，市场预期基本稳定。公司将继续加强避险意识，研究并运用适宜的避险工具，尽可能降低避险成本，将汇率风险控制在可承受范围内。
3、经营风险
报告期内，公司进出口贸易亟待通过结构整合提升盈利能力，同时仍需结合实务在贸易过程控制、资金管理、客户管理等方面增强相应的内部控制，提升对贸易风险的管控水平，促进业务提质增效。而安防服务行业竞争激烈、市场日趋细分化、从业人员流动性大，存在业务流失和人员流失风险。公司将持续加强队伍建设，通过自身服务品牌特色和样板客户示范效应，增强客户黏性并加速引入优质客户，同时持续增进员工满意度以应对潜在风险。
四、报告期内核心竞争力分析

　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
公司在进出口贸易行业经营多年，依托自身在生产及质量控制方面的行业经验及在长三角地区长期积累的上下游合作资源，已发展为成熟的进出口贸易企业，并保有较为稳定的客户群体。进出口贸易行业竞争激烈，公司致力于提升内部管理及强化风险控制以更好服务于客户，促进形成更稳固、更融洽的合作关系。公司安防服务具备良好的业务资质，并以规范的业务运营体系、完善的组织架构及专业的管理流程为客户提供定制化的解决方案和高质量的服务，依托“三毛保安”的服务品牌在业内树立起良好的信誉和口碑，现已在教育、金融和娱乐等领域积累了较为稳定优质的客户资源。